optimal combinations result in lowest level of risk for a given return.
-- The optimal trade-off is described as the efficient frontier.
-- These portfolios are dominant.
투자자들은 모두 동일한 위험자산 즉 시장포트폴리오를 보유하고 있다.
(All investors will hold the same portfolio for risky assets – market portfol
Ⅰ. 서 론
IMF위기의 여파가 채 가시기도 전에 대우사태를 비롯하여 심각한 기업부실의 한파가 금융기관의 부실로 이어지고 부실한 금융기관은 기업에 대출공급을 축소시킬 수밖에 없어 자금난의 악순환이 이어지고 있는 실정이다. 이러한 시기에 맞추어 학계에서도 기업 및 금융기관의 구조조정과
해리 마코위츠의 생애와 업적
1927년 시카고 출생
1954년 시카고 대학교 박사학위
이후, 펜실베니아 주립대학교, 뉴욕 시립대학교 등에서 강의
1952년 현대 투자이론의 기본을 이루는 ‘포트폴리오 이론’ 을 최초로 제시
1990년 노벨 경제학상 수상 (M.H.밀러, W.샤프와 공동 수상)
포트폴리오의 위
(1) H. M. 마코위츠의 생애
마코위츠는 시카고 출생으로 1954년 시카고대학교에서 박사학위를 받고, 펜실베이니아주립 대학교·뉴욕시립대학교 등에서 강의하였다. 1952년 현대 투자이론의 기본을 이루는 '포트폴리오 이론'을 최초로 제시하였다.
그는 상관계수가 낮은 자산을 서로 결합하여 투자하는